在紐約商業(yè)交易所的其他能源交易中，5月份交割的RBOB汽油期貨價(jià)格下跌1.7%，報(bào)收于每加侖1.98美元；5月份交割的取暖用油期貨價(jià)格下跌1.4%，報(bào)收于每加侖1.85美元；5月份交割的天然氣期貨價(jià)格下跌1.3%，報(bào)收于每百萬英國熱量單位2.69美元。
　　截至當(dāng)天收盤，紐約商品交易所6月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格下跌1.32美元，收于每桶61.35美元，跌幅為2.11%；6月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格下跌1.25美元，收于每桶65.32美元，跌幅為1.88%。
　　新華社紐約4月21日電國際油價(jià)21日顯著下跌。美國能源信息局21日公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國商業(yè)原油庫存為4.93億桶，環(huán)比增加60萬桶，市場此前預(yù)期為環(huán)比減少。上周美國日均原油產(chǎn)量維持在1100萬桶。。
　　進(jìn)入四月份，煤價(jià)出現(xiàn)拋物線式波動(dòng)，先是上漲，然后下跌;隨后，又上漲，預(yù)計(jì)下周煤價(jià)漲幅收窄，月底可能會(huì)下跌。港口發(fā)熱量5500大卡市場動(dòng)力煤交易價(jià)格從月初的725元/噸漲至742元/噸，然后跌至724元/噸，隨后又漲至800元/噸以上高位。

原因如下：煤價(jià)大幅上漲的基礎(chǔ)并不牢靠，電廠庫存正在緩慢增加，疊加大秦線檢修月底結(jié)束。還有一個(gè)重要原因就是，下游對煤的抵觸情緒。正值用煤淡季，下游拉運(yùn)市場煤積極性不高，很難復(fù)制去年冬天情景。部分主力電廠仍在吃庫存，并依靠年度長協(xié)和進(jìn)口煤度日。
　　此外，除此之外，還有一個(gè)重要原因，就是除了秦皇島港存煤保持低位以外，其余環(huán)渤海港口存煤均處于中高位水平。五月份，隨著水電、新能源發(fā)電出力回升，電廠季節(jié)性煤炭消耗有所回落，庫存開始企穩(wěn)回升。隨著淡季效應(yīng)的繼續(xù)顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)電廠日耗很難再上一個(gè)新臺(tái)階。
　　近期，燃料油期貨2109合約自上周一低點(diǎn)(2273元/噸)一線連續(xù)拉升，重回元/噸區(qū)間。雖然昨日燃料油出現(xiàn)高位調(diào)整，但在航運(yùn)需求前景穩(wěn)步回暖的背景下，預(yù)計(jì)高硫燃料油2109合約回調(diào)空間有限，后市有望重返強(qiáng)勢。

而大靈便型運(yùn)費(fèi)指數(shù)(BSI)回升至1925點(diǎn)，較今年年初的1028點(diǎn)大幅增長了87.26%?；趯ξ磥砣蚝竭\(yùn)業(yè)高景氣度的樂觀預(yù)判，中期而言，高硫燃料油需求潛力依然較大，從而對價(jià)格形成明顯支撐。綜合以上分析，國際原油市場供需結(jié)構(gòu)向好，提振原油價(jià)格維持高位偏強(qiáng)走勢，對高硫燃料油形成較好的成本支撐。
　　目前來看，成本端對瀝青的支撐作用減弱，同時(shí)高庫存產(chǎn)生的供應(yīng)壓力也對瀝青價(jià)格產(chǎn)生強(qiáng)勁的壓制作用。不過，需求端受季節(jié)性消費(fèi)旺季臨近以及基建的影響存在向好預(yù)期，瀝青近期或呈現(xiàn)寬幅振蕩走勢。成本支撐作用減弱自去年年底以來，成本是影響瀝青期價(jià)的主要因素。
　　今年年初，隨著上市，全球單日新增確診人數(shù)大幅回落，市場對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期不斷加強(qiáng)。與此同時(shí)，OPEC+并沒有因此加快恢復(fù)原油產(chǎn)量，沙特更是延續(xù)了額外減產(chǎn)的舉措以支撐原油價(jià)格。在上述因素的作用下，國際原油價(jià)格持續(xù)上漲。
　　不過，2月底以來，全球新增肺炎確診人數(shù)再次走高，OPEC+大概率會(huì)在57月逐步恢復(fù)產(chǎn)量，前期支撐原油價(jià)格的利多因素將消除或者減弱。短期來看，伊朗核談判重啟，但其核裝置受以色列襲擊，伊朗核問題短時(shí)間出現(xiàn)惡化。

美國石油和天然氣活躍鉆井平臺(tái)數(shù)量都達(dá)到2020年4月以來高水平。目前，的成本大都在3545美元/桶范圍內(nèi)，換言之，當(dāng)前原油價(jià)格已逐步覆蓋頁巖油企的生產(chǎn)成本。因此，未來一段時(shí)間，美國原油產(chǎn)量將逐步恢復(fù)。
　　成品油方面，美國能源信息署公布的新數(shù)據(jù)顯示，美國成品油需求總量平均為1964.5萬桶/日，比去年同期高20.0%；車用汽油需求四周日均量為880.8萬桶，比去年同期高37.4%；餾分油需求四周日均量為387.4萬桶，比去年同期高8.6%；煤油型航空燃料需求四周日均數(shù)比去年同期高24.8%。
　　伴隨著裂解價(jià)差回升，美國煉廠開工率跟隨上行，夏季到來后，該國成品油消費(fèi)將迎來增長。內(nèi)外盤價(jià)差或修復(fù)截至4月13日當(dāng)周，投機(jī)商在紐約商品交易所和倫敦洲際交易所交易的美國輕質(zhì)原油和布倫特原油期貨和期權(quán)持有的凈多頭總計(jì)手，比周增加24166手，相當(dāng)于增加2416.6萬桶原油。
　　管理基金在布倫特原油期貨和期權(quán)中持有的凈多頭增加8.41%。多頭持倉增加，反映出市場對中長期原油價(jià)格保持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度，月間價(jià)差結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)改善。內(nèi)盤市場方面，上海原油期價(jià)總體跟隨外盤走勢。從內(nèi)外盤價(jià)差角度看，SC原油仍舊處于低估狀態(tài)。

“太原焦價(jià)格由‘十三五’初期的520元/噸回彈至2018年的高點(diǎn)2470元/噸，并維持在1800元/噸的區(qū)間?！冰i飛集團(tuán)期貨部期現(xiàn)分析師肖鋒說?！叭ツ暌患径龋固科谪泝r(jià)格走勢比較符合現(xiàn)貨市場‘前緊后松’的供需變化，較好地發(fā)揮了價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，市場流動(dòng)性也較為合理，為企業(yè)提供了合適的套期保值機(jī)會(huì)。
　　”肖鋒表示，去年2月3日期貨市場節(jié)后開盤，公司即參與了焦炭期貨套保交易，較好地對沖了風(fēng)險(xiǎn)。由于去年一季度暴發(fā)，春節(jié)后華東等地區(qū)大批中下游制造企業(yè)出現(xiàn)復(fù)工延遲、物流運(yùn)輸不暢、庫存積壓嚴(yán)重情況。受短期突發(fā)因素影響，焦炭2005合約從1月初的1800元/噸快速上漲至1908.5元/噸的高點(diǎn)，反映了各方對影響焦炭發(fā)運(yùn)和供給的擔(dān)憂。
　　隨著得到控制和上下游復(fù)工、交通秩序有序恢復(fù)，在前期積累較高庫存、供給相對過剩的基本面下，2005合約價(jià)格振蕩走低，至4月底下探至1700元/噸，與現(xiàn)貨走勢基本保持一致。同時(shí)，去年一季度焦炭期貨呈現(xiàn)遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月的結(jié)構(gòu)，月均收盤價(jià)價(jià)差從1月的65元/噸擴(kuò)大到3月的253元/噸，表現(xiàn)為市場對遠(yuǎn)月供需關(guān)系緩和的合理預(yù)期。

后，考慮到庫存中仍有部分現(xiàn)貨沒售出，公司利用期貨交割的渠道賣貨，解決了現(xiàn)貨市場短期銷路不暢、波動(dòng)加大的問題。記者在采訪中獲悉，近年來上游的焦化行業(yè)參與期貨的比例穩(wěn)步提高，有的企業(yè)甚至能做到對現(xiàn)貨貿(mào)易量的對沖套保。
　　“旭陽在開展期貨業(yè)務(wù)的時(shí)候，始終秉承著不搞投機(jī)、不脫離實(shí)業(yè)的原則，積極參與期貨市場，旭陽焦化所有焦炭敞口按照比例進(jìn)行期貨套保?！毙耜柦够瘓F(tuán)副總裁王鳳山說，通過期貨套保，旭陽焦化獲取了階段性行業(yè)平均利潤，降低了企業(yè)利潤波動(dòng)率；以更低的成本實(shí)現(xiàn)庫存管理，有利于現(xiàn)金流的健康，提升了企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，收益更加穩(wěn)定。
　　鋼廠應(yīng)對原料漲價(jià)有絕招除上游焦化企業(yè)外，對期貨市場的“雪中送炭”感受頗深的還有下游鋼廠?！敖固科谪浬鲜星埃箱撘恢毖芯繉W(xué)習(xí)焦炭合約設(shè)計(jì)、交割制度設(shè)置等，對如何利用焦炭期貨交易及交割做了全流程的模擬和測算。